Industrial IOT, Mega Deals prägen das VC Investvolumen 2022 YTD, aber die Anzahl der Deals sinkt

Industrial IOT, Mega Deals prägen das VC Investvolumen 2022 YTD, aber die Anzahl der Deals sinkt

München, 21. Deezember 2022

FCF Fox Corporate Finance GmbH (FCF) veröffentlicht den neuesten »Industrial IOT Venture Capital Report«. Dieser erstmalig erschienene Report, welcher die Euroopäischen #Venture #Capital Finanzierungstrends im Deeptech Vertical Industrial IOT untersucht, zeigt eine zweigeteilte #Entwicklung auf.

Industrial IOT, der Sub Vertical von IOT, welcher sich auf industrielle Anwendungen von IOT fokussiert, ist geprägt von großen Industriekonzernen aber auch von einer Vielzahl von Start-Ups, die in Bereichen wie Hardware und #Sensoric, #Software und #Analytics und #Connectivity innovative Lösungen anbieten. In seinem neuesten Report hat FCF die VC Investments aber auch Exit Aktivitäten (Trade Sale und IPO) von Start ups aus dem Vertical beleuchtet, Fokus auf Euroopäische Start ups im Betrachtungszeitraum 2017 bis zum 3. Quartal 2022.

Der Blick auf Entwicklung der Invest-Volumina und Anzahl Deals zeigt ein gespaltenes Bild: Zwar sind die Finanzierungsvolumina von 650 Millionen Euro in 2017 auf 914 Millionen Euro in 2022 signifikant angestiegen. Die Anzahl der Deals aber sinkt seit 2019 kontinuierlich von 407 auf 163 Deals in 2022. Der Rückgang der Anzahl der Deals begann somit bereits vor der generellen Abkühlung des Venture Capital Marktes seit etwa Anfang 2022. Die trotzdem steigenden Volumina deuten darauf hin, dass der Sektor aber trotzdem noch attraktiv für Investoren ist und sich damit erfolgreich gegenüber Einbrüchen in anderen Verticals behauptet.

Reifegrad des Sektors nimmt zu – raus aus der #Garage, rein in die #Fabrik

Mehr Volumen bei weniger Deals bedeutet natürlich höhere Durchschnittswerte und Medianwerte der Volumina pro Deal.  Besonders in 2022 wurde das Invest-Volumen maßgeblich durch 3 #Mega #Deals – Kinexon mit 119 Millionen Euro, Descartes mit 107 Millionen Euro sowie »NexxIOT« mit einem Volumen von 102 Millionen Euro – getragen. Die im Gegenzug allgemein sinkenden Anteile an Seed und Early Stage Deals im Zeitverlauf zeigen einen stetig wachsenden Reifegrad des Verticals auf.

Großbritannien im Euroopäischen Vergleich vorn

Mit einem Volumen von 1 Milliarde Euro im Zeitraum 2017 bis zum 3. Quartal 2022 liegen IIOT Start ups aus UK vor Deutschland mit 632 Millionen Euro und Frankreich mit 627 Millionen Euro. Auch bei der Anzahl an Deals dominiert Großbritannien (Großbritannien 433, Deutschland 217, Frankreich 192 Deals) und hat zudem den größten Deal vorzuweisen (Truphone, 286 Millionen Euro). Dies reflektiert die tendenziell stärkere Start up #Kultur in Großbritannien, wo Innovation häufiger aus Neugründungen kommt. Gerade bei einem so industriell geprägten Thema wie »Industrial IOT« dominieren in Deutschland und Frankreich die großen Industrieunternehmen das Innovationsthema.

Mergers and Acquisitions als Exit Option deutlich vor IPOs

In diesem Zusammenhang wurden von FCF auch die unterschiedlichen Exit-Optionen im Zeitraum von 2017 bis zum 3. Quartal 2022 untersucht. Während sieben Start-Ups mit einem IPO den Weg an die Börse gewagt haben, haben 58 Start ups den Exit via Mergers and Acquisitions geschafft. Größter IPO  war das Unternehmen Astrocast mit einem Issue #Volumen von 44 Millionen Euro und einer Marktkapitalisierung von 306 Millionen Euro. Der Überhang von Trade Sales versus IPO Exit ist natürlich in einem Sektor wie »Industrial IOT« besonders ausgeprägt, da viele Geschäftsmodelle und Technologien von Start-Ups bei strategischen Käufern hohe Synergiepotentiale bieten, sodass es für Industrieunternehmen besonders interessant ist, Innovatoren einfach aufzukaufen.

Der FCF »IOT Venture Capital Report – 2022« ist Teil der »FCF DeepTech Serie«, die quartalsweise veröffentlicht wird..

Über Fox #Corporate #Finance (FCF)

FCF ist eine spezialisiert Investment-Bank und Finanzierungsspezialist für börsennotierte und private Unternehmen des Mittelstands im deutschsprachigen Raum. FCF fokussiert sich dabei auf vier Kundensegmente …

1. Mid Cap: Mittelständische Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen aus klassisch mittelständischen Industriesektoren, wie zum Beispiel Industrieprodukte und #Maschinenbau, #Automobilbau, Telekommunikation, Logistik und Konsumprodukte, et cetera
   
   
2. Small Cap, Growth: Unternehmen mit Umsätzen zwischen 20 und 100 Millionen Euro und hohen oder überdurchschnittlichen Wachstumsraten
   
   
3. #Deep #Tech: Unternehmen mit einem starken Schwerpunkt auf Forschung und Entwicklung im Technologiesektor, welche sich in der Kommerzialisierungsphase befinden und bereits erste, schnell wachsende Umsätze verzeichnen
   
   
4. #Life #Sciences: Hochinnovative Unternehmen mit starker Konzentration auf der Entwicklung von »cutting edge« Biotechnologie, Medizintechnologie und Gesundheitstechnologie sowie pharmazeutischer Lösungen

FCF strukturiert, arrangiert und platziert Eigenkapitalfinanzierung und Fremdkapitalfinanzierungen und unterstützt seine Mandanten bei der Realisierung von Venturestrategien, Wachstumsstrategien, Pre IPO und IPO Strategien, Akquisitionsstrategien, Finanzierungsstrategien und Refinanzierungsstrategien.

Das 2005 gegründete Unternehmen mit Firmensitz in München unterhält direkte Beziehungen zu führenden deutschen, Euroopäischen und internationalen Finanzierern, Kreditgebern und Investoren, welche den deutschen Markt adressieren.